什么是國債逆回購-如何投資國債逆回購 1

什么是國債逆回購-如何投資國債逆回購

　　什么是國債逆回購?如何投資國債逆回購?如何投資國債逆回購?下面是yjbys小編為大家?guī)淼年P于國債逆回購的知識，歡迎閱讀。

　　1| 什么是國債逆回購

　　國債逆回購可以理解為特殊的理財產品，短期的從1天28天，中期的有91天和182天，投資者通過股票賬戶就可以進行交易。

　　用直白的語言可以理解為：投資者A手頭有錢，投資者B手頭有國債，A借錢給B,B把國債抵押給A，同時支付相應的利息，到期時A歸還國債并拿回本金和利息。

　　更詳細的可以解讀為：普通投資者手里有現金，希望獲取收益;同時又有很多其他的投資者或機構需要現金，他們愿意為獲得現金支付一定的利息。這種情況下，需要現金的人可以把一些保值的東西抵押給我們，換取現金去使用;等過幾天，他們會支付給我們現金加一定的利息，把抵押物贖回去。對需要資金的人來說，相當于一種短期的抵押貸款。對于我們手里有現金的普通投資者，相當于一種特殊的短期理財。

　　2| 國債逆回購有哪些優(yōu)點

　　1安全性好：類似短期貸款，證券交易所監(jiān)管，一般不存在資金無法歸還的情況

　　2收益率高：尤其在月底、年底資金面緊張時，年化收益尤其高漲。今日GC001最高飆漲至15%。

　　3操作方便：輸入代碼，直接在開立的股票賬戶進行“賣出”操作，到期資金自動到賬。

　　4流動性好：滬深交易所上市交易產品，按賣出價格鎖定收益，資金到時自動到賬。

　　3| 投資國債逆回購的資金要求

　　滬深交易所對國債逆回購交易的起始金額和遞增金額不同，上海交易所相對來說起點高，單筆遞增金額也高。上海交易所是10萬元起，增加的話也是增加10萬元的整數倍。例如有15萬元，也只能投入10萬元;深圳交易所是1000元起，增加也是增加1000元的整數倍。

　　4| 滬深兩市有哪些品種可以進行交易?

　　滬深兩市都有短期和中期國債逆回購品種，短期的`分別有1天、2天、3天、4天、7天、14天，中長期的有28天、91天、182天。從市場交易情況來看，短期的國債逆回購品種交易更活躍，也更容易受短期市場資金松緊不同影響。

　　5| 投資國債逆回購有哪些技巧?

　　月末季末年末高，錢荒高

　　這幾天短期國債逆回購的收益率開始大幅上升，今天GC001盤中飆至15%。為什么會突然有這么高的收益率呢?原因在于某些特殊的時點，如月末、季度末、半年末、年末等，市場資金面會比較緊張，逆回購的收益率會高一些。13年年中的時候，“錢荒”就曾經導致國債逆回購的收益率飆升到20%以上。

　　長期的國債逆回購性價比不高

　　1天、2天、3天、4天、7天，這是比較短周期的。14天(半個月)28天(一個月)91天(一個季度)182天(半年)，這是周期比較長的。一般情況下，長周期的國債逆回購收益率不太高，大多低于同期的銀行理財，性價比不高，而短期的國債逆回購，若市場資金面短期劇烈波動，那國債逆回購的收益率就會大幅飆升，會出現一個不錯的投資機會。

　　6| 國債逆回購要如何操作

　　1國債逆回購是通過證券交易所交易，你只要擁有一個股票賬戶且可用余額大于1000元以上就可以進行交易。

　　2打開交易軟件，注意，這時你要選擇“賣出”選項，而不是“買入”。

　　3輸入代碼和價格，例如輸入證券代碼204014，賣出價格3.90，意味著當前14天逆回購的利率為3.90%;再根據可余額，輸入賣出數量，點擊“賣出”就完成下單了。注意，深市是1000元起，滬市是10萬元起。

　　4回購到期日資金解凍，資金和利息自動返還到投資者的賬戶，次日可取。例如，周一進行1天的回購品種拆出，周二資金可用，周三資金可取。若到期日非工作日，回購清算日順延到次一交易日，客戶利息按回購品種規(guī)定的天數計算。

什么是國債逆回購-如何投資國債逆回購（精選一篇）擴展閱讀

什么是國債逆回購-如何投資國債逆回購（精選一篇）（擴展1）

——如何進行國債逆回購投資(6)份

　　如何進行國債逆回購投資 1

　　1安全性好：類似短期貸款，證券交易所監(jiān)管，一般不存在資金無法歸還的情況2收益率高：尤其在月底、年底資金面緊張時，年化收益尤其高漲。3操作方便：輸入代碼，直接在開立的股票賬戶進行“賣出”操作，到期資金自動到賬。4流動性好：滬深交易所上市交易產品，按賣出價格鎖定收益，資金到時自動到賬。

　　如何進行國債逆回購投資 2

　　滬深交易所對國債逆回購交易的起始金額和遞增金額不同，上海交易所相對來說起點高，單筆遞增金額也高。上海交易所是10萬元起，增加的話也是增加10萬元的整數倍。例如有15萬元，也只能投入10萬元;深圳交易所是1000元起，增加也是增加1000元的整數倍。

　　如何進行國債逆回購投資 3

　　國債逆回購收益怎么算?

　　逆回購收益=成交額*年化收益率*回購天數/365天(上交所是360天);

　　假設用100萬元做國債一天期逆回購GC001，交易價格為8.825，當日收益=100萬*8.825%/360=245.14元，傭金=100萬*0.001%=10元，則資金回款=245.14-10=235.14元，收益率=235.14*360/1000000=8.465%

　　什么時間段交易比較好?

　　通常在9:30-10:00、13:50-14:00這兩個時間段利率較高;另外還可以關注14:00-14:40這個時間段，這個時間段波動也非常大，多關注說不定會有意外收獲。

　　如何進行國債逆回購投資 4

　　更詳細的可以解讀為：普通投資者手里有現金，希望獲取收益;同時又有很多其他的投資者或機構需要現金，他們愿意為獲得現金支付一定的利息。這種情況下，需要現金的人可以把一些保值的東西抵押給我們，換取現金去使用;等過幾天，他們會支付給我們現金加一定的利息，把抵押物贖回去。對需要資金的人來說，相當于一種短期的抵押貸款。對于我們手里有現金的.普通投資者，相當于一種特殊的短期理財。

　　如何進行國債逆回購投資 5

　　滬深兩市都有短期和中期國債逆回購品種，短期的分別有1天、2天、3天、4天、7天、14天，中長期的有28天、91天、182天。從交易情況看，短期的國債逆回購品種交易更活躍，也更容易受短期市場資金松緊不同影響

　　如何進行國債逆回購投資 6

　　1國債逆回購是通過j證券交易所交易，你只要擁有一個股票賬戶且可用余額大于1000元以上就可以進行交易。2打開江海證券APP，點擊“委托交易”板塊，選擇“賣出股票”操作，

　　選擇需要逆回購的國債的代碼，例如證券代碼1318110(深市)/204002(滬市)，表示是2天的逆回購期限(代碼后3位表示逆回購期限)。點擊“賣出”選項(注意不是“買入”)。

　　3在委托數量處根據可用余額輸入想要購買的數量。注意，深市是1000元起，滬市是10萬元起。如下圖所示，賣出價格是16.000，意味著2天的逆回購利率為16.00%，點擊“賣出”即可完成下單。

　　4回購到期日資金解凍，資金和利息自動返還到投資者的賬戶，次日可取。例如，周一進行1天的回購品種拆出，周二資金可用，周三資金可取。若到期日非工作日，回購清算日順延到次一交易日，客戶利息按回購品種規(guī)定的天數計算。

什么是國債逆回購-如何投資國債逆回購（精選一篇）（擴展2）

——什么是國債逆回購(精選一篇)

　　什么是國債逆回購 1

什么是國債逆回購

　　所謂國債逆回購，本質就是一種短期貸款。也就是說，個人通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益;而回購方，也就是借款人用自己的國債作為抵押獲得這筆借款，到期后還本付息。下面是yjbys小編為大家?guī)淼年P于國債逆回購的知識，歡迎閱讀。

　　什么是國債?

　　國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債券的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權債務關系。

　　國債是由國家發(fā)行的債券，是****為籌集財政資金而發(fā)行的一種**債券，是****向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由于國債的發(fā)行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。

　　什么是國債逆回購?

　　所謂國債逆回購，本質就是一種短期貸款。也就是說，個人通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益;而回購方，也就是借款人用自己的國債作為抵押獲得這筆借款，到期后還本付息。

　　通俗來講，就是將資金通過國債回購市場拆出，其實就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息;而別人用國債作抵押，到期還本付息。

　　逆回購的安全性超強，等同于國債。

　　逆回購的優(yōu)點

　　1.安全性好，風險較低，類似短期貸款，證券交易所監(jiān)管，不存在資金不能歸還的情況;

　　2.收益率高，尤其在月底年底資金面緊張時，年化收益高達57%;

　　3.操作方便，直接在開立的賬戶中一鍵操作，到期資金自動到賬，無需過問;

　　4.流動性好，資金到時自動到賬，可用于做股票和其他理財產品，隨時鎖定收益;

　　5.手續(xù)費低，手續(xù)費是根據操作的天數計算，10萬的話，做一天逆回購就是1-2元，做兩天的，就是2-4元，以此類推。

　　交易流程

　　回購委托——客戶委托證券公司做回購交易。客戶也可以像炒股一樣，通過柜臺、電話自助、網上交易等直接下單;

　　回購交易申報——根據客戶委托，證券公司向證券交易所主機做交易申報，下達回購交易指令。回購交易指令必須申報證券賬戶，否則回購申報無效。

　　交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。

　　成交數據發(fā)送——T日閉市后，交易所將回購交易成交數據和其他證券交易成交數據一并發(fā)送結算公司。

　　清算交收——結算公司以結算備付金賬戶為單位，將回購成交應收應付資金數據,與當日其他證券交易數據合并清算，軋差計算出證券公司經紀和自營結算備付金賬戶凈應收或凈應付資金余額，并在T+1日辦理資金交收。

　　回款——比如說是做7天逆回購，則在T+7日，客戶資金可用，T+8日可轉帳，而且是自動回款，不用做交易。

　　傭金收取

　　一、二、三、四天回購傭金水平為10萬元一天一元;

　　七天回購，10萬元每筆5元;

　　十四天回購，10萬元每筆10元;

　　二十八天回購，10萬元每筆20元，

　　二十八天以上回購，10萬元每筆30元封頂。

　　傭金通常介于收益的4%至6%間。

　　舉 例：

　　100萬元做國債一天逆回購GC001

　　1、收益：取2011年6月23日(周四)當日報價中間價8.825(當日開盤價7.5，最高10.15)計算，當日取得收益：100萬*8.825%/360=245.14元。

　　2、傭金：100萬*0.001%=10元。

　　3、資金回款：245.14-10=235.14元。

　　4、純收益率：年化利率=235.14*360/1000000=8.465%

　　注意：(注：上海證券交易[2040xx]所規(guī)定“一年的天數為”360天，深圳交易所[1318xx]規(guī)定為365天。)

　　收益率

　　年收益率=成交額×交易價格×回購天數/成交額×360

　　成本=成交額×手續(xù)費率。

　　沒有最低5元的'限制。只按規(guī)定的傭金率收取。

　　如一天逆回購10萬收1元，兩天10萬收2元，7天10萬收5元。

　　操作指南

　　一、適合對象：資金量大于10萬/0.1萬,不滿足銀行活期利息,不愿意“活錢”變“死”,又害怕風險的個人投資者;流動資金充裕的企業(yè)。

　　二、交易必讀：

　　1、開戶

　　投資者應選擇有此業(yè)務的證券營業(yè)部開戶,由于上交所市場活躍,因此上海股東卡應是必辦的。此外,證券營業(yè)部還會和你簽一個“指定交易協(xié)議”。如果你已是股民,那就更簡單,直接入市好了。

　　2、資金

　　至少10萬元,以及10萬的整數倍。也就是說,你有15萬元,仍只能投入10萬元。

　　3、品種、代碼、費用(上交所)

　　比較活躍的有:204001(一天回購),費用每十萬元為1元;204007(七天回購),每十萬元為五元.

　　4、交易

　　像炒股一樣,可以通過電話、自助、網上交易。 申報方向：賣出

　　報價方法：根據你期望的收益率,結合當日收益率走勢報價,價太高肯定無法成交。

　　申報單位：以“手”為單位,1手為10張，等于1000元面值。

　　申報限量：每筆最小100手(相當于10萬元),最大不超過1萬手。

　　交易清算：一次成交,兩次清算。成交當日,交易所扣除傭金和手續(xù)費;到期日,交易所自動劃撥本金和收益。

　　三、交易技巧：

　　根據自己的資金情況、可用期限,選擇相應的投資品種。

　　1、7、14天等短期品種最受歡迎,也最活躍。

　　國債逆回購實際是短期貸款,因此,其收益率與利率關系密切,利率下跌,收益率必然下跌。此外,股市活躍、新股發(fā)行時,收益率也會上升;年末資金緊張,收益率當然也高。

　　四、收益計算： 公式為“收入(成交額年收益率×回購天數/360天)—成本(成交額×手續(xù)費率)=凈收益”

什么是國債逆回購-如何投資國債逆回購（精選一篇）（擴展3）

——什么是國債逆回購-國債逆回購操作指南(1)份

　　什么是國債逆回購-國債逆回購操作指南 1

什么是國債逆回購-國債逆回購操作指南

　　“國債逆回購”很多人都聽過這個名字，那么它究竟是什么呢?下面是yjbys小編為大家?guī)淼膰鴤婊刭彽闹R，歡迎閱讀。

　　什么是逆回購?

　　簡單的說就是把你的錢按照市場利率借給別人。借一天就是一天逆回購，借七天就是七天逆回購。目前，滬深兩市逆回購品種各有9個，成交較為活躍的是1天、3天、7天等短期限產品。其實就是在股票賬戶中，以約定的利率出借資金，并在約定時間獲得本錢和利息。

　　國債逆回購操作指南

　　A、 如果想做逆回購，選擇滬市還是深市品種?

　　滬市10萬元起，深市1000元，如果錢不多或不夠滬市門檻，當然選擇深市。滬市的門檻稍高：①起手：1000元為一手，100手起，即至少需準備10萬元;②封頂：10萬的整數倍申購，最高不超過1000萬。深市的門檻親民：①起手低：1000元一手，一手起!②無封頂：1000的整倍數遞增，沒有最高限額。

　　B、 該如何選擇逆回購期限?

　　滬深市場逆回購均有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9種。比如想充分利用***這9天的股市空窗期，14天或與之相近的28天的回購期限可能是比較合適的選擇。

　　C、 如何下單?

　　下單時，直接選擇賣出(記住是賣出哦，不是買入)，價格可選擇即時行情揭示價格。

　　第一步：你得需要一個股票賬戶;

　　第二步：最少準備1000元;

　　第三步：打開交易軟件，選擇賣出，輸入逆回購代碼;

　　第四步：輸入你的報價、購買數量，再點擊下單。

　　手機上操作如下圖↓↓↓

　　這個交易只用做一次委托交易，實際是產生兩次成交。什么意思呢?你只要交易一次，買到之后你就不用賣了，時間到了就自動賣了，錢自動回到賬上。

　　溫馨提示：逆回購利率跟股票一樣是有上下波動的，但我們要知道，回購時按成交時的利率計息，因此過后漲跌都不會影響收益!

　　D、 收益怎么算?

　　【深市】借款收益=資金*交易價格(即利率)/365*回購天數

　　【滬市】借款收益=資金*交易價格(即利率)/360*回購天數

　　(注：上海證券交易[2040xx]所規(guī)定“一年的`天數為”360天，深圳交易所[1318xx]規(guī)定為365天。)

　　實得收益=借款收益-本金*傭金費率

　　【舉例】滬市1天國債逆回購，利率5.5%

　　借款利息=100000*5.5%/360=15.28

　　傭金費=100000*0.001%=1元

　　實得利息=14.28元

　　國債逆回購適合于資金量比較大的，風險承受能力比較低的客戶。但是風險和收益是相匹配的，這就決定了平時收益不會太高。

　　E、 何時回款?

　　在委托成交后，根據委托成交時的品種期限，到期自動回款，無需反向交易。值得注意的是，到期當日資金可用但不可取出，如果當日恰好有打新繳款需求，可以在到期當日利用回款進行繳款。

　　F、 一天之中，存在“最優(yōu)”下單時段嗎?

　　通常不存在所謂“最優(yōu)”下單時段，日內最高收益率可能出現在上午，也有可能出現在下午，但通常尾盤逆回購收益率會自高點出現斷崖式下滑，因此需要避免在尾盤進行下單。

　　當前投資者要進行逆回購只能做滬市204***、深1318**的新國債回購，共18個品種。

什么是國債逆回購-如何投資國債逆回購（精選一篇）（擴展4）

——如何進行國債逆回購投資 (菁選3篇)

如何進行國債逆回購投資1

　　更詳細的可以解讀為：普通投資者手里有現金，希望獲取收益;同時又有很多其他的投資者或機構需要現金，他們愿意為獲得現金支付一定的利息。這種情況下，需要現金的人可以把一些保值的東西抵押給我們，換取現金去使用;等過幾天，他們會支付給我們現金加一定的利息，把抵押物贖回去。對需要資金的人來說，相當于一種短期的抵押貸款。對于我們手里有現金的.普通投資者，相當于一種特殊的短期理財。

如何進行國債逆回購投資2

　　滬深兩市都有短期和中期國債逆回購品種，短期的分別有1天、2天、3天、4天、7天、14天，中長期的有28天、91天、182天。從交易情況看，短期的國債逆回購品種交易更活躍，也更容易受短期市場資金松緊不同影響

如何進行國債逆回購投資3

　　1國債逆回購是通過j證券交易所交易，你只要擁有一個股票賬戶且可用余額大于1000元以上就可以進行交易。2打開江海證券APP，點擊“委托交易”板塊，選擇“賣出股票”操作，

　　選擇需要逆回購的國債的代碼，例如證券代碼1318110(深市)/204002(滬市)，表示是2天的逆回購期限(代碼后3位表示逆回購期限)。點擊“賣出”選項(注意不是“買入”)。

　　3在委托數量處根據可用余額輸入想要購買的數量。注意，深市是1000元起，滬市是10萬元起。如下圖所示，賣出價格是16.000，意味著2天的逆回購利率為16.00%，點擊“賣出”即可完成下單。

　　4回購到期日資金解凍，資金和利息自動返還到投資者的賬戶，次日可取。例如，周一進行1天的回購品種拆出，周二資金可用，周三資金可取。若到期日非工作日，回購清算日順延到次一交易日，客戶利息按回購品種規(guī)定的天數計算。

什么是國債逆回購-如何投資國債逆回購（精選一篇）（擴展5）

——國債逆回購怎么操作-國債逆回購收益計算實用1份

　　國債逆回購怎么操作-國債逆回購收益計算 1

國債逆回購怎么操作-國債逆回購收益計算

　　什么是國債逆回購?該怎樣操作?國債逆回購該怎么收益計算呢?下面是yjbys小編為大家?guī)淼年P于國債逆回購如何操作及收益計算的知識，歡迎閱讀。

　　國債逆回購怎么操作

　　國債逆回購是什么，小編舉個日常生活中很簡單的例子，上班族經常會碰到發(fā)工資前幾天有同事借錢的情況，一般就幾千塊錢，過幾天發(fā)工資就還，說好到時候請客喝一瓶可樂，這個年化收益率多少呢?假如借3000塊錢，1天后多還一瓶兩塊錢的可樂，年化收益率為2÷3000×365=24%。雖然同事向你付出了24%的借錢代價，但是并不費力，你也沒有意識到風險很大。

　　同樣的道理，一些銀行和金融機構，在某個時間點，需要一筆小錢補一下頭寸，時間也不長，就用一兩天，所以愿意用比較高的利率借錢，反正只是一兩天，利率高也花不了多少錢。

　　而國債逆回購就是給這些機構用來借錢的一種工具。國債逆回購一點不復雜，其實就是一種短期貸款，你把錢借給別人，獲得固定利息，別人拿國債作抵押，到期還本付息，所有基本沒風險。

　　很簡單，用股票賬戶就能夠操作。一句話概括操作過程就是：打開股票交易系統(tǒng)，點擊賣出，輸入代碼和交易數量，完成交易。

　　下面說下詳細的過程，各位讀者看以下的代碼：

　　比方說你想買上海證券交易所期限為7天的.國債逆回購，你就在行情系統(tǒng)里輸入204007+回車，你就會看到下邊這個頁面，這個頁面怎么看呢?

　　和股票不一樣的一點，軸的右邊的百分數并不是年化收益率，年化收益率是軸左邊的數字，也就是你看到的3.544、3.608、3.672那幾個數字，9.35%那一列百分數只是漲幅。比方說這張圖，最高的年化收益率就是3.800%。看懂了年化收益率，就可以進行買賣了。怎樣買賣呢?請看下圖：

　　打開你的股票交易系統(tǒng)，點擊賣出(至于為什么是點“賣出”購買而不是點“買入”購買就不詳細解釋了，就是這么規(guī)定的，簡單理解成你借錢給人家所以用“賣出”交易吧)，輸入代碼，交易系統(tǒng)就會自動跳出價格和可買數量。

　　交易的過程就這么簡單，下面說說交易的一些規(guī)則技巧

　　這個交易只用做一次委托交易，實際是產生兩次成交。什么意思呢?你只要交易一次，買到之后你就不用賣了，時間到了就自動賣了，錢自動回到賬上。

　　門檻：深市的1000起，滬市的10萬起

　　收益：平均下來大約3%-4%(年化收益率)，但是都不這么算，因為都是踩在高點比如10%的時候才做

　　費用：按照持有天數的不同，從0.001%-0.03%不等，國債一、二、三、四天回購傭金水平為10萬元一天一元;傭金很低

　　購買時機：一般月末、季度末、年末，市場資金面緊張價格通常很高，尤其在這些時間點的周四，一般會超過10%，所以這個時候購買最劃算。

　　最后給大家看下一張令人激動的圖，在2013年9月27日這天，上海證券交易所期限為1天的國債逆回購最高的年化收益率達到了57%。以50%年化利率計算的話，10萬塊錢本金一天就賺了100000×50%÷365=137元，而放余額寶一天，10萬塊錢最多賺十多塊錢。

　　國債逆回購收益計算

　　一.確定購買逆回購的品種。

　　市場可供交易的品種主要為上海的國債逆回購和深圳的債券回購，上海為10萬元起買，深圳為1000元起買。

　　如圖以上海一天期的國債逆回購為例：代碼為204001，品種名稱為GC001.

　　二.確認當前實時的年化收益率。

　　很多投資者在輸入逆回購的代碼后，誤以為出現的競價價格為類似于股票交易的買賣價格。其實不然，如圖中出現的實時價格為2.27，**的意思為該品種的年化收益率，即固定的回報率，成交以后，不論收益率如何變動，均以成交時的價格進行計算。

　　三.計算總體收益率。

　　回購期內的總利率：一般年化收益率按360天(簡化)計算出日利率，再乘以相應的回購天數計算出回購期內的總利率即可。

　　手續(xù)費：券商會對交易的回購品種收取手續(xù)費，按每天10萬分之1計算。

　　例子中上海國債逆回購一天的收益計算如下(按10萬元金額進行計算)：

　　收益=100000*2.27%/360-100000*0.00001=6.306-1=5.306元(精確至小數點后三位)。

　　注意事項

　　一般年化收益率在逢年過節(jié)之前的幾個交易日會高出其他時間的收益率，非常適合在此期間進行逆回購操作。

什么是國債逆回購-如何投資國債逆回購（精選一篇）（擴展6）

——國債逆回購指南(精選1篇)

　　國債逆回購指南 1

國債逆回購指南

　　事實上，國債逆回購本質是一種短期貸款，也就是你把錢借給別人，獲得固定利息;而別人用國債作抵押，到期還本付息。下面是yjbys小編為大家?guī)淼膰鴤婊刭徶改希瑲g迎閱讀。

　　什么是國債逆回購?

　　事實上，國債逆回購本質是一種短期貸款，也就是你把錢借給別人，獲得固定利息;而別人用國債作抵押，到期還本付息。在這個過程中，有三方參與者：

　　1.需要錢的一方：這一方的手里有國債券，現在需要現金，我們稱為正回購方(融資方);

　　2.借出錢的一方：這一方手里有現金，需要找到能讓它增值的'地方，我們稱為逆回購方(融券方)，其實就是此刻的您;

　　3.**方：上海證券交易所和深圳證券交易所。

　　本質就是您出借一筆超短期貸款給有國債券的人，對方以其做質押，然后您到期收回本金和利息。

　　一般來說，國債逆回購的收益率跟市場的資金面有關，資金面越緊張，市場越需要錢，逆回購的收益率越高

　　國債逆回購安全嗎?

　　國債逆回購號稱“無風險投資”，其安全性甚至高于貨幣型基金。原因在于其作為一種抵押型貸款，抵押物是國債，且在證券交易所進行交易結算質押。

　　國債逆回購參與門檻是多少?

　　土豪版：滬市10萬元起(1000元為一手，100手起)，交易得是10萬的倍數，最高不超過1000萬。

　　平民版：深市1000元起，1000的整數倍遞增，無最高限額。

　　國債逆回購的收益如何計算?

　　【滬市】借款收益=資金*交易價格(即利率)/360*回購天數

　　【深市】借款收益=資金*交易價格(即利率)/365*回購天數

　　(注：上海證券交易所[2040xx]規(guī)定“一年的天數為”360天，深圳交易所[1318xx]規(guī)定為365天。)

　　實得收益=借款收益本金*傭金費率

　　舉個例子：

　　10萬元進行滬市1天國債逆回購，利率5.4%，傭金費率0.001%;

　　借款收益=100000*5.4%/360=15

　　實得收益=15100000*0.001%=14元

　　這里要提一下手續(xù)費。國債逆回購的手續(xù)費比較低，每10萬元1天收費1元(約十萬分之一)，按天計息，30元封頂，且沒有最低5元的限制。

　　最重要的內容：

　　如何操作國債逆回購?

　　1. 國債逆回購的操作是在股票賬戶里完成的，所以首先要有一個股票賬戶

　　2. 準備好足夠的資金

　　3. 打開中泰齊富通，進入“交易”“賣出”【注意】委托方向一定要選賣出而不是買入，因為您是向市場出借資金

　　4. 輸入逆回購品種代碼

　　5. 輸入利率、數量，下單

　　國債逆回購的本金和收益

　　啥時候可以提現?

　　回購交易的規(guī)則是“一次交易，兩次結算”。債券回購交易期限按日歷時間計算(按自然日計算)，若到期日為非交易日,順延至下一個交易日。

　　(1)T日做了N天的逆回購，委托當日資金凍結，成交后晚上系統(tǒng)進行第一次清算。

　　(2)T+N日(若該日為非交易日,順延至下一個交易日)系統(tǒng)自動對到期回購進行第二次清算;T+N+1日(若該日為非交易日，順延至下一個交易日)資金可取。

什么是國債逆回購-如何投資國債逆回購（精選一篇）（擴展7）

——國債逆回購的操作方法及流程(精選一篇)

　　國債逆回購的操作方法及流程 1

國債逆回購的操作方法及流程

　　在股票賬戶中，以約定的利率出借資金，并在約定時間獲得本錢和利息。下面是yjbys小編為大家?guī)淼膰鴤婊刭彽牟僮鞣椒傲鞒蹋瑲g迎閱讀。

　　什么是逆回購?

　　在股票賬戶中，以約定的利率出借資金，并在約定時間獲得本錢和利息。

　　這里面有三三方參與者：

　　1.需要錢的一方：

　　這一方的手里有國債券，現在需要現金，我們稱為正回購方(融資方);

　　2.借出錢的一方：(你)

　　這一方手里有現金，需要找到能讓它增值的地方，我們稱為逆回購方(融券方)。

　　3.**方

　　上海證券交易所和深圳證券交易所

　　本質就是我們借了一筆超短期貸款給有國債券的兄弟，對方以其做質押，然后你到期收回本金和利息。

　　舉個栗子：以上述**中，30%的利率為例，出借10w元資金，1天

　　10w*30%/365=82.19

　　每天的收益是82.19元

　　做投資嘛，必須要看的當然是那老四樣啦：風險、收益、期限、門檻。

　　第一招：看風險

　　國債逆回購號稱“無風險投資”，為什么這么說呢?

　　就是將資金通過國債回購市場拆出，其實就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息;別人用國債作抵押到期還本付息。

　　你的交易對手是結算中心，如果融資方到期不能按時還款，結算公司會先墊付資金給你。除非金融出現系統(tǒng)性崩盤，否則逆回購不會有什么問題，安全性和銀行儲蓄不相上下。

　　第二招：看收益

　　逆回購的收益率跟市場的資金面有關，資金面越緊張，市場越需要錢，逆回購的收益率越高。

　　經常買銀行理財產品的小伙伴都會發(fā)現，月末、季度末、年末出的理財產品收益率都會相對高一些，這是因為一般在這三個時點市場的資金面都會相對緊張一些。

　　對于逆回購也一樣：

　　1、利率飆升的時候往往是在月末、季度末前的周四。

　　2、每天股市交易的13:50-14:00容易出現高利率，適合操作賺錢。

　　3、每天股市交易的'最后十分鐘左右(14:50-15:00)容易出現跳水。

　　剛才**里提到的30%利率是因為今年6月底那陣著名的錢荒鬧得，最近的利率沒有那么高了唷，大概4%-5%+。一會兒我們再說怎么看利率。

　　第三招：看期限

　　國債逆回購的流動性非常好，資金到時自動到賬，可即可用于做股票和其他理財產品，隨時鎖定收益;期限最短為1天，最長182天。

　　第四招：看門檻

　　滬市的門檻稍高：1000元為一手，100手起。也就是說你至少需要準備1000*10=10w元，10w的整數倍申購，最高不超過1000萬

　　深市的親 門檻輕松邁過~：1000元一手，一手起!1000的整倍數遞增，沒有最高限額~

什么是國債逆回購-如何投資國債逆回購（精選一篇）（擴展8）

——國債逆回購知識(一)份

　　國債逆回購知識 1

　　一、什么是逆回購?債券回購交易的實質及交易流程?

　　簡單來說，逆回購就是客戶放棄一定時間內的資金使用權，在約定時間內按成交時確定的利率獲取利息收入的一種投資品種。

　　債券回購是指交易雙方進行的以債券為**質押的一種短期資金融通業(yè)務。資金融入方(正回購方)在將債券質押給資金融出方(逆回購方)以融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的金額向逆回購方買回相等數量的同品種債券的交易行為。債券回購的最長期限為1年，利率由雙方協(xié)商確定。

　　這當中賣方的目的在于獲得高于銀行存款利息收入，而買方的目的在于獲得資金的使用權。一筆回購交易涉及二次交易契約行為，即開始時的初始交易及回購期滿時的`回購交易。買賣雙方的具體操作程序如下：債券回購交易申報中，融資方(債券持有者)按“買入”予以申報，融券方(資金持有者)按“賣出”予以申報。到期反向成交時，無須再行申報，由交易所電腦系統(tǒng)自動產生一條反向成交記錄，登記結算機構據此進行資金和債券的清算與交割。

　　國債逆回購本質上就是一個機構借錢給另一個機構(銀行，保險等)。原本****是機構間的拆借，不允許個人參與，不知道什么時候開始個人也可以參加了。什么時候機構需要臨時借錢?目前來看一般是每季度末1-2天，銀行需要借錢美化信貸指標;大藍籌發(fā)行前一日。

　　二、回購交易是否有風險?

　　與股票交易不同，債券回購在成交之后不再承擔價格波動的風險，收益率的高低在回購成交時即確定。因此，基本無價格波動風險。

　　三、客戶為什么要做逆回購?

　　客戶資金賬戶上有閑置不用的資金，存在賬戶內或銀行活期利率均為0.36%，銀行七天通知存款利率為1.35%，

　　品種

　　年化收益率每10萬1天獲利

　　1天國債逆回購

　　3.2%8.8

　　1天銀行活期存款

　　0.36%1

　　1天銀行通知存款

　　1.35%3.75

　　但回購利率一般遠高于這些利率，進行逆回購可以確保在資金安全的前提下得到更高的利息收入。因此，只要相同期限的回購利率高于1.35%，對客戶來說就是非常劃算的，不用在長假時間將資金劃往銀行。

　　四、逆回購如何操作?

　　客戶可在交易時間通過證券網上交易、等各種委托。

　　債券回購交易是以年收益率報價的。在回購交易報價時，直接輸入資金的年收益率的數值。上海證券交易所債券回購交易最小報價變動為0.005或其整數倍;深圳證券交易所債券回購交易的最小報價變動為0.01或其整數倍。

　　證券交易所對回購交易雙方參與回購交易委托買賣的數量規(guī)定。上海證券交易所對參與回購交易進行委托買賣的數量規(guī)定為：交易數量必須是100手(1手為1000元標準券)，即10萬元面值及其整數倍，單筆申報最大數量不超過1萬手，不符合交易數量要求的申報為無效申報。深圳證券交易所債券回購的交易單位規(guī)定為以合計面額1000元(即1手)及其整數倍為交易單位。

　　方式自行下單。交易方向為賣出，代碼為回購代碼，價格為年化利率。委托數量單位為張。

　　例如：進行上海交易所一天期回購品種逆回購，拆出資金10萬元，年利率3%

　　操作方法：

　　委托方向：賣出

　　證券代碼：204001

　　委托價格：3(回購價格，及行情系統(tǒng)中看到的數字)

　　委托數量：1000

　　五、有哪些回購品種，代碼是多少?交易手續(xù)費多少?

　　我們經常操作的品種為： 1天 2天 3天 4天 7天 通常是1天10萬手取1元手續(xù)費

　　上交所回購品種

　　代碼簡稱品種

　　204001 1天國債回購

　　204002 2天國債回購

　　204003 3天國債回購

　　204004 4天國債回購

　　204007 7天國債回購

　　204014 14天國債回購

　　204028 28天國債回購

　　204091 91天國債回購

　　204182 182天國債回購

　　深交所回購品種

　　代碼簡稱品種

　　131810R 1 天債券質押式回購

　　131811R 2 天債券質押式回購

　　131800R 3 天債券質押式回購

　　131809R 4 天債券質押式回購

　　131801R 7 天債券質押式回購

　　131802R 14天債券質押式回購

　　131803R 28 天債券質押式回購

　　131804R 63天債券質押式回購

　　131805R 91 天債券質押式回購

　　131806R 182天債券質押式回購

　　131807R 273天債券質押式回購

　　六、回購交易申報規(guī)則?

　　上海回購交易的申報數量必須為100手(10萬資金)的整數倍，單筆數量不超過1萬手(1000萬資金);回購價格為每百元資金到期的年收益率，最小變動單位為0.005元。

　　深圳回購交易的申報數量必須為1手的整數倍(1000元)，回購價格為每百元資金到期的年收益率，最小變動單位為0.001元。

　　七、逆回購資金何時解凍?

　　回購到期日資金解凍，次日可取。例如：周一進行1天的回購品種拆出，周二資金可用，周三可取。

　　周三利息到賬

　　八、回購資金如何清算?

　　回購拆出日：凍結資金+手續(xù)費

　　回購到期日：回購金額+購回利息

　　購回利息=回購數量 * 【年收益率(回購價格) * 回購天數*100 / 360】

　　其中括號內保留三位小數

　　九、放假期間回購資金如何計息?

　　回購到期日為非工作日的，回購清算日順延到第一個開市日，但客戶利息按回購品種規(guī)定的天數計算。

　　如上文中的買入那么我們可以獲得多少利息：(這里不含手續(xù)費)

　　10萬*3%=3000 元 (這里是一年的收益)

　　3000/360=8.33元 最后就是你一天的收益，買的是7天的則 8.33*7=58.31元

　　(放銀行一天是1元 放這里是8.33元 白送7.3元 一年也有2600元白拿了。)

什么是國債逆回購-如何投資國債逆回購（精選一篇）（擴展9）

——國債逆回購詳細操作方法實用一篇

　　國債逆回購詳細操作方法 1

國債逆回購詳細操作方法2017

　　國債逆回購是其中的融券方。對于融券方來說，該業(yè)務其實是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息;別人用國債作抵押，到期還本付息。下面是yjbys小編為大家?guī)淼膰鴤婊刭彽牟僮鞣椒ǎ瑲g迎閱讀。

　　一、國債逆回購適合對象：

　　資金量大于10萬，不滿足銀行活期利息， 現在銀行活期存款，利率非常低，加之目前CPI遠高于活期利率。而國債逆回購收益率**高于同期銀行存款利率水平

　　二、國債逆回購操作必讀：

　　1、開戶。投資者應選擇有此業(yè)務的證券營業(yè)部開戶，由于上交所市場活躍，因此上海股東卡應是必辦的。此外，證券營業(yè)部還會和你簽一個“指定交易協(xié)議”。如果你已經開過股票賬戶的股民，則直接在交易軟件操作入市即可，無需再開通。

　　2、資金要求。上海市場至少需要10萬元，以及10萬的整數倍。也就是說，你有15萬元，仍只能投入10萬元。深圳市場是1000元起步，但是上海的流動性比深圳好的多，深圳有時候甚至沒有買賣盤。

　　3、國債逆回購有哪些品種?

　　三、國債逆回購怎么交易：

　　一個投資者于T日以1000萬元做了一天期的國債逆回購，成交價格為7.5%，那么其T+1日的收益為：

　　10，000，000X7.5%/360?100=1983.33元;

　　日期 操作 交易金額 交易價格 備注

　　T日

　　賣出資金 10，000，000 7.5% 手續(xù)費100元

　　T+1日

　　自動回款 100，02083.33

　　資金可用

　　T+2日 無 100，02083.33

　　資金可轉賬

　　申報方向：賣出，像炒股一樣，可以通過電話、自助、網上交易。

　　報價方法：根據你期望的收益率，結合當日收益率走勢報價，價太高肯定無法成交。

　　申報單位：以“手”為單位，1手等于100元面值。

　　申報限量：每筆最小1000手(相當于10萬元)，最大不超過1萬手。

　　交易清算：一次成交，兩次清算。成交當日，交易所扣除傭金和手續(xù)費;到期日，交易所自動劃撥本金和收益。

　　周五進行逆回購(周末兩天資金不計息)

　　四、國債逆回購交易技巧：

　　1. 用暫時閑置資金及尾盤可用資金參與。個人賣出股票后，資金當天是無法轉出購買銀行的理財產品的，但可以參加逆回購。交易所逆回購的.參與者主要是除銀行以外的機構投資者比如貨幣市場基金、財務公司等，尤其是現在新股申購上限的限制，迫使很多機構不得已而參與逆回購交易。個人投資者參與逆回購主要是在暫時閑置的資金沒有更好的投資渠道時運用。因利率較低而不適合作為一種長期的投資工具。

　　2. 有機會盡量參與。很多人不在乎這點回購的“小錢”，而往往把賬戶上暫時不用的現金就閑置在那里。以100萬為例，我們看看差別。如果不做回購，則一天的活期利息為100萬*0.36%/360=10元。如果做回購，一般利率為1.5%(周四可到4%)，則回購利息為100萬*1.5%/360=42元，減去最高的傭金10元，剩余32元，比活期高22元。我們覺得當那天恰好打開賬戶時就值得花10秒鐘操作一下的。我曾做個了測算，100萬股票資金通過逆回購和銀行日日金理財可多增加1萬元收入。

　　3.周一至周三尾盤可以將所有剩余的可用資金全額參加1天回購，完全不影響資金使用，周四可以視周五資金是否是需要轉出購買理財產品決定，周五和節(jié)假日前謹慎參與。周五如果資金能轉出做日日金之類的理財產品，就不要做逆回購，因為資金利率很低，而且周末兩天也沒有利息。特別是長假前一定要計算一下，轉出和回購那個更有利。因為盡管長假前第二天的利率很高，但卻失去了長假期間的利息。

　　五、國債逆回購收益計算：

　　公式為“收入(成交額年收益率×回購天數/360天)—成本(成交額×手續(xù)費率=凈收益”

　　例：8月21日，我做了一筆一天的逆回購，代碼204001.申報為賣出，報價為3.000(相當于年化收益率3%)，手續(xù)費1元，成交數量1000，8月22日錢就返到了交易賬戶，可用于買賣證券，但不能提現，并得到利息8元。(活期的話只有1.9元)。因為22日是周五，周六周日只能放在證券賬戶上，按活期計息，想用錢的話，周一才能把錢轉到銀行提出。得出一個結論，周四周五做逆回購不合適，不如招行的日日金。一般來說，有大盤新股發(fā)行時，七天回購利率可達到4%以上，十萬二十萬的小資金又難中簽，可以做回購跟著喝點湯吧，勝過申購做分母。

　　六、國債逆回購風險：

　　逆回購交易一般沒有風險，因為逆回購方直接針對的結算公司這樣的第三方。如果債券質押方到期不能按時還款，結算公司會先墊付資金，然后通過罰款和處置質押券等方式向融資方追訴。逆回購的風險就是機會成本，也就是失去了逆回購期間選擇其他更高收益品種的機會。